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Ukraine’s commitments under Association Agreement: challenges and opportunities for the steel industry

Les engagements de l’Ukraine dans le cadre de l’accord d’association : défis et opportunités pour l’industrie métallurgique

National Metallurgical Academy of Ukraine, Dnipro, Ukraine

^* e-mail: shatokha@metal.nmetau.edu.ua

Received: 21 June 2018
Accepted: 13 September 2018

Abstract

The steel sector stands for a quarter of Ukraine’s industrial gross value added and is a backbone of the country’s economy. However, owing to lastingly insufficient investments to modernisation, the industry is largely obsolete: 70–80% of the production facilities are in operation beyond their final designed term of exploitation. Technology backwardness, coupled with excessive iron ore mining, results in an enormous environmental footprint. Owing to the domestic political and socioeconomic factors and severe competition on the global scale, the steel output hit its historic low in 2017. Recently, the EU became major Ukraine’s trade partner with steel export share of 32% in 2017. Modalities of this partnership will be gradually shaped in context of the EU-Ukraine Association Agreement (entered into force since 01.09.2017), which stipulates transposition into Ukrainian law of some European directives, potentially sensitive for the iron and steel sector. In this paper, the current state of Ukraine’s steel industry was analysed, focusing competitiveness and environmental impact. The analysis performed reveals that short-term implications of the Association Agreement may expose the Ukrainian steelmakers to additional costs; however, the need to comply with the EU regulations is seen as an important factor, motivating the steel industry to modernise and, in the long-term, improve its economic performance and reinforce competitiveness.

Résumé

Le secteur de l’acier pèse le quart de la valeur ajoutée brute de l’Ukraine, et, est la colonne vertébrale de l’économie du pays. Néanmoins, après des années d’investissements défectueux, l’appareil industriel est obsolète : 70 à 80 % de la production est portée par des usines dont la durée de vie est dépassée. Le retard technologique combiné à la surexploitation du minerai de fer a pour conséquence une pollution considérable de l’environnement. En raison de facteurs internes, de nature politique et socio-économique, et compte tenu de la concurrence rude à l’échelle mondiale, la production de l’acier a atteint son minimum historique en 2017. Récemment, l’UE est devenue le partenaire commercial principal de l’Ukraine : sa part à l’exportation de l’acier a atteint 32 % en 2017. Les modalités de ce partenariat vont être adaptées dans le cadre de l’accord d’association entre l’UE et l’Ukraine (qui est entré en vigueur dès le 01.09.2017) ; il prévoit, au sein de la législation ukrainienne, la traduction de quelques directives européennes potentiellement sensibles pour le secteur métallurgique. Dans cet article, nous avons analysé l’état actuel de l’industrie métallurgique ukrainienne en mettant l’accent sur la compétitivité et l’impact environnemental. L’analyse effectuée montre que, à court terme, les conséquences de la transposition de l’accord d’association peuvent provoquer des dépenses supplémentaires pour les métallurgistes ukrainiens ; cependant la nécessité de se conformer aux règles de l’UE est considérée comme un facteur important de modernisation pour l’industrie métallurgique, et, à long terme, elle sera appelée à améliorer ses indicateurs économiques et augmenter sa compétitivité.